商品先物取引　「切り札をさがせ」: 05/09/17

2017年5月9日火曜日

5月11日満月を迎える株式市場

おはようございます。

GW連休明けは久々にボラティリティのある動きで始まりました。気持ちよいかたちでスタートできましたでしょうか？

日経平均は年初来高値を更新。売買代金はトランプ政権発足時以来の3兆円台を回復。時価総額はトランプ政権発足後最大の595兆円です。明日にはトヨタやソフトバンクなどの主要銘柄の決算が控えます。ドル円もドル高基調が強まっています。

【今週の予定】
※2017FOMCメンバー

5月9日（火）	＜国内＞ 3月毎月勤労統計調査(9:00) 10年国債入札＜海外＞韓国大統領選挙独3月鉱工業生産(15:00) 米カシュカリ・ミネアポリス連銀総裁　講演（22:00）米3月卸売売上高（23:00）米ジョージ・カンザスシティ連銀総裁　講演（10日0:40）米ローゼングレン・ボストン連銀総裁　講演（10日2:00）米3年国債入札（10日2:00）米カプラン・ダラス連銀総裁　講演（10日5:15）
5月10日（水）	＜国内＞ 3月景気動向指数(14:00) 日銀「主な意見」公表(4/26～27開催分) トヨタ、三菱地所など決算発表＜海外＞中国4月消費者物価(10:30) 中国4月生産者物価(10:30) ユーロ圏ドラギECB総裁　講演（20:00）米4月輸出入物価(21:30) 米ローゼングレン・ボストン連銀総裁　講演（11日1:00）米10年国債入札（11日2:00）米4月財政収支(11日 3:00)
5月11日（木）	＜国内＞ 3月国際収支・貿易収支(8:50) 4月都心オフィス空室率(11:00) 4月景気ウォッチャー調査 30年国債入札＜海外＞英中央銀行(BOE)政策金利発表（20:00）米4月生産者物価(21:30) 米新規失業保険申請件数(21:30) 米30年国債入札（12日2:00） G20財務相・中銀総裁会議(～13日イタリア)
5月12日（金）	＜国内＞オプションSQ ＜海外＞独1-3月期GDP【速報値】(15:00) 米4月消費者物価(21:30) 米4月小売売上高(21:30) 米エバンス・シカゴ連銀総裁　講演（22:00）米3月企業在庫(23:00) 米5月ミシガン大学消費者信頼感指数【速報値】(23:00) 米ハーカー・フィラデルフィア連銀総裁　講演（13日1:30）

【CFTC建玉明細　2017/5/2現在】

	ロング	ショート	ネット	総取組高
CMEドル円	37,519	68,002	30,483	196,845
米10年国債	830,446	650,576	179,870	3,250,046
NY金	276,032	86,398	189,634	461,905
NY原油	630,692	257,548	373,144	2,215,531
シカゴコーン	363,762	440,479	-76,717	1,326,162

前週買い越しに転じた「米10年国債」は買い越しがやや縮小。「NY金」は6週連続買い越し拡大がストップし縮小。「NY原油」は買い越しが2週連続縮小でややショート枚数が増加しています。「コーン｣は売り越しが縮小しています。

【NY金　日足】

SPDR金ETF残高は1.19トン減少の851.89トン。総取組高は5/5現在で443,343枚とピークから約1割減少しています。CFTCファンド買い越し枚数は先週発表の18万枚の買い越し枚数から縮小していると見られますが、ややショートの積み増しによるものかもしれません。深い下げには繋がらないと考えています。1,240～1,210ドル。

【東京金　日足】

現在遅行線が実線に交わってきています。この実線ラインが下値の抵抗になると予想しています。国内一般投資家は売り越しで連休を過ごし、連休明け昨日でポジションバランスを買い越しに転換させています。大きな幅を狙う相場ではないため広く浅くの繰り返し。予想レンジは4,490～4,440円。

【東京白金　日足】

NYでは連休中に900ドル割れを試し反転しかけてきた動き。国内では年初来安値をつけたあとに反発。買い場ではなくあくまでアヤ戻しの動きと考えています。一般投資家の買い越しは更に拡大しています。戻して3,400円が抵抗になってしまうでしょう。予想レンジは3,400～3,320円。

【東京ドバイ原油　日足】

連休中、NY原油は3月安値47.09ドルをあっさり割り込んだことで、200日移動平均の下支えは完全に消えてしまった模様です。そうなると逆にそれが上値の抵抗となってしまいますのでその水準を意識せざるを得ない展開に。予想レンジは36,500～34,500円。

【東京ゴム　日足】

力強さは戻らず、市場参加者も一部のマニアックな方のみの印象。敢えて狙う必要はないように思います。

【東京とうもろこし　日足】

コメントしても空しくなる出来高。

◆米農務省発表の週間作物進度報告（5月7日までの週）
　作付け進捗率　47％（前週　34％、前年同期　61％、過去5年平均　52％）　
　発芽率　14％（前週　9％、前年同期　21％、過去5年平均　17％）　

◆米農務省米国コーン期末在庫見通し（単位億bus)

　　　　　　予想平均　　予想レンジ　　　　前月見通し
　2016/17　 23.27　   22.69－25.00　       23.20　
　2017/18　 21.11　     18.35－24.00　    発表なし

◆米国穀物生産高見通しの（単位　億bus）

　　　　　　予想平均   　　予想レンジ　　前年実績
　　コーン　　142.04　　　139.75－151.48　　　　151.48
　　

来月5月のセミナーは以下の予定です。

5月20日（土）「外務員の相場展望」