商品先物取引　「切り札をさがせ」: 全体持ち合い

2016年5月10日火曜日

全体持ち合い

こんにちは。

GWも明け、大きな波乱もなく持ち合い様相の5月相場です。日本の金融政策が米国の監視対象となり、日本の為替介入についていろいろな憶測が飛び交いそれにより変動が起きています。
商品相場は総じてドル安の動きに対しドル建て価格は下げ、国内価格は逆に円安で海外安が相殺されて値動きが抑えられており、海外の動きを見たほうがいいのか、それともドル円を重要視するべきか、方向感を掴むのが難しい局面です。

【今週の予定】

5月9日（月）	＜国内＞ 3月毎月勤労統計調査(9:00) 4月消費動向調査(14:00) ＜海外＞ユーロ圏財務相臨時会合
5月10日（火）	＜国内＞ 10年国債入札＜海外＞中国4月消費者物価(10:30) 中国4月生産者物価(10:30) 独3月鉱工業生産(15:00) 米3年国債入札
5月11日（水）	＜国内＞ 3月景気動向指数(14:00) ＜海外＞米4月財政収支(12日 3:00) 米10年国債入札
5月12日（木）	＜国内＞ 3月国際収支・貿易収支(8:50) 4月都心オフィス空室率(11:00) 4月景気ウォッチャー調査日銀金融政策決定会合｢主な意見｣公表(4 月27-28日開催分) 30年国債入札＜海外＞英中央銀行(BOE)政策金利発表米新規失業保険申請件数(21:30) 米4月輸入物価(21:30) 米30年国債入札
5月13日（金）	＜国内＞オプションSQ 4月マネーストック(8:50) ＜海外＞独1-3月期GDP【速報値】(15:00) ユーロ圏1-3月期GDP【速報値】(18:00) 米4月生産者物価(21:30) 米4月小売売上高(21:30) 米3月企業在庫(23:00) 米5月ミシガン大学消費者信頼感指数【速報値】(23:00)

国内では企業決算の発表が多く並びます。また先週末に発表された米4月雇用統計は数字が芳しくなく、米経済の真偽を今週末の米4月小売売上高などで検証されそうです。

【CFTC建玉明細　2016/5/3現在】

	ロング	ショート	ネット	総取組高
CMEドル円	85,627	24,106	61,521	161,529
NY金	338,476	66,828	271,648	565,774
NY銀	100,401	24,526	75,875	198,237
NY白金	48,276	11,398	36,878	64,158
NYパラジウム	14,275	7,080	7,165	22,749
NY原油	530,023	211,479	318,544	1,748,628
シカゴコーン	395,375	231,061	164,314	1,363,422
シカゴ大豆	281,445	87,921	193,524	794,400

連休中も発表があり当ブログでは一週あいだが空きましたが、ここのところ大きく目立つのは『金』の買い越し枚数です。日本経済新聞にも掲載されましたが買い越し枚数は大幅増加。集計日の5/3は1300ドル台をつけた日でしたが、買い越し枚数としてはここ十数年のなかでもMAXです。しかもロングポジション30万枚を越えるのは数回ほどしかありません。総取組高も56万枚に増加。また『コーン』『大豆』の穀物も高い買い越し水準を維持しています。

【NY金　日足】

買い越し枚数の残高が気になるところですが、チャートとすれば下降トレンドを脱し、上昇基調のなかと言わざるを得ません。現在のファンダメンタルズからすれば常識的には上値いっぱいと判断されるところですが、高い買い越し水準を維持しているのは何らしかの要因が存在しているかもしれません。今週の予想レンジは1310～1210ドル。

【東京金　週足】