2025年9月5日金曜日

金　米雇用統計発表前夜　米早期利下げ観測はMAXに

昨晩の米株式はダウが4日ぶりに反発し、ナスダック、S&P500は2日続伸。S&P500にいたっては終値で過去最高値を更新しています。米8月ADP雇用者数は前月比5万4000人増と市場予想7万5000人増を大きく下回りました。また8/30までの1週間の新規失業保険申請件数も市場予想を上回り前週比8000件増と労働市場が悪化しています。米9月FOMCにおいてFEDウォッチでは99.4％と利下げはほぼ確実視された見方となっています。NYダウは前日比350.06ドル高の45621.29ドル、ナスダックは前日比209.968ﾎﾟｲﾝﾄ高の21707.694、S&P500は前日比53.82ﾎﾟｲﾝﾄ高の6502.08。日本の株式市場も米株高に加え、米トランプ大統領が日本の自動車・自動車部品に対する追加関税を従来の税率と合わせて15％に引き下げる大統領に署名され、日系企業の税負担軽減となることを好感し幅広い銘柄で買いが先行しました。本日5日の日経平均株価は前日比438円48銭高の43018円75銭で取引を終了。約半月ぶりに43000円台を回復し前日の反発に続き2日続伸しています。

注目される今晩の米8月雇用統計は21:30に発表。市場予想は以下の通り。

失業率　4.3％（前月4.2％）
非農業部門雇用者数　7.5万人（前月7.3万人）
平均時給　前年比3.7％（前月3.9％）
平均時給　前月比0.2％（前月0.3％）

【ドル円　日足】

【NY金　日足】

【OSE金標準先物　日足】

本日5日のOSE金標準先物8月限は前日比61円高の17088円で取引を終えました。昨日は10連騰後の反落となりましたが、本日は再び切り返し前日高値17164円（9/4）高値には届かなかったものの、終値ベース高値は更新しています。NY金も7日ぶりの反落でしたが、雇用統計前の持ち高調整もありイベント経過待ち。市場ではFRBに対する信認が揺らいでおり、米トランプ大統領が介入しクックFRB理事が解任された場合には「金」は5000ドルに上昇とゴールドマンサックスはレポートで指摘しています。

金は5000ドル近くに上昇、ＦＲＢの独立性損なわれれば－ゴールドマン

【NY白金　日足】

【OSE白金標準先物　日足】

5日本日のOSE白金標準先物8月限は前日比95円安の6140円と反落。国内では7月の高値水準が近づくと上値が抑制されています。因果玉を抱える買い方の売りが上値抵抗となっている様子。「金」に連れ高で「白金」や「銀」の価格が上昇していますが、本来の需給要因から外れ、やや投機的な上昇となっているだけに今後も「金」価格の推移がポイントに。

セミナー　今後の予定

9/20(土）（東京）講師：エミン・ユルマズ